Cơ bản về ETF

ETF là gì?

Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là một rổ chứng khoán bạn mua hoặc bán thông qua một công ty môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ ETF được cung cấp trên hầu hết tất cả các loại tài sản, từ đầu tư truyền thống đến các tài sản thay thế như hàng hóa hoặc tiền tệ.

Các quỹ giao dịch trao đổi là một trong những sản phẩm quan trọng và có giá trị nhất được tạo ra cho các nhà đầu tư cá nhân trong những năm gần đây. Các quỹ ETF mang lại nhiều lợi ích và, nếu được sử dụng một cách khôn ngoan, là một phương tiện tuyệt vời để đạt được mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư.

Tóm lại, ETF là một rổ chứng khoán mà bạn có thể mua hoặc bán thông qua một công ty môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ ETF được cung cấp trên hầu hết mọi loại tài sản có thể hiểu được từ các khoản đầu tư truyền thống đến cái gọi là tài sản thay thế như hàng hóa hoặc tiền tệ. Ngoài ra, các cấu trúc ETF sáng tạo cho phép các nhà đầu tư đến các thị trường ngắn hạn, để có được đòn bẩy và để tránh thuế lãi vốn ngắn hạn.

Sau một vài lần khởi động sai, các quỹ ETF đã bắt đầu một cách nghiêm túc vào năm 1993 với sản phẩm thường được biết đến với biểu tượng đánh dấu là SPY hoặc Spiders Spiders, đã trở thành quỹ ETF có khối lượng cao nhất trong lịch sử. Hiện tại ước tính có hơn 1 nghìn tỷ đô la đầu tư vào các quỹ ETF và gần 1.000 sản phẩm ETF được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán của Hoa Kỳ.

Các loại quỹ ETF

Thị trường ETF: Được thiết kế để theo dõi một chỉ số cụ thể như S & P 500 hoặc NASDAQ
Trái phiếu ETF: Được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp xúc với hầu hết mọi loại trái phiếu có sẵn; Kho bạc Hoa Kỳ, doanh nghiệp, thành phố, quốc tế, năng suất cao và nhiều hơn nữa
Các quỹ ETF của ngành và công nghiệp: Được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp xúc với một ngành cụ thể, như dầu, dược phẩm hoặc công nghệ cao
ETF hàng hóa: Được thiết kế để theo dõi giá của một loại hàng hóa, chẳng hạn như vàng, dầu hoặc ngô
ETF phong cách: Được thiết kế để theo dõi phong cách đầu tư hoặc tập trung vốn hóa thị trường, chẳng hạn như giá trị vốn hóa lớn hoặc tăng trưởng vốn hóa nhỏ
Các quỹ ETF thị trường nước ngoài: Được thiết kế để theo dõi các thị trường ngoài nước Mỹ, như Chỉ số Nhật Bản Nikkei hoặc Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông
Các quỹ ETF nghịch đảo: Được thiết kế để thu lợi từ sự sụt giảm của thị trường hoặc chỉ số cơ bản
Các quỹ ETF được quản lý tích cực: Được thiết kế để vượt trội hơn một chỉ mục, không giống như hầu hết các quỹ ETF, được thiết kế để theo dõi một chỉ mục
Ghi chú giao dịch trao đổi: Về bản chất, chứng khoán nợ được hỗ trợ bởi uy tín tín dụng của ngân hàng phát hành; được tạo ra để cung cấp quyền truy cập vào các thị trường thanh khoản và có thêm lợi ích của việc tạo ra hầu như không có thuế lãi vốn ngắn hạn
Các quỹ đầu tư thay thế: Các cấu trúc sáng tạo, chẳng hạn như các quỹ ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch biến động hoặc tiếp xúc với một chiến lược đầu tư cụ thể, chẳng hạn như mang theo tiền tệ hoặc viết thư được bảo hiểm

Cách thức hoạt động của các quỹ ETF

Một ETF được mua và bán như một cổ phiếu của công ty vào ban ngày khi các sàn giao dịch chứng khoán được mở. Giống như một cổ phiếu, một quỹ ETF có biểu tượng mã và dữ liệu giá trong ngày có thể dễ dàng thu được trong suốt ngày giao dịch.

Không giống như một cổ phiếu của công ty, số lượng cổ phiếu đang lưu hành của một quỹ ETF có thể thay đổi hàng ngày do liên tục tạo ra cổ phiếu mới và mua lại cổ phiếu hiện có. Khả năng của một quỹ ETF phát hành và mua lại cổ phiếu trên cơ sở liên tục giữ cho giá thị trường của các quỹ ETF phù hợp với chứng khoán cơ sở của họ.

Mặc dù được thiết kế cho các nhà đầu tư cá nhân, các nhà đầu tư tổ chức đóng vai trò chính trong việc duy trì tính thanh khoản và theo dõi tính toàn vẹn của ETF thông qua việc mua và bán các đơn vị tạo, là những khối cổ phiếu ETF lớn có thể đổi lấy giỏ chứng khoán cơ sở. Khi giá của ETF lệch khỏi giá trị tài sản cơ bản, các tổ chức sử dụng cơ chế chênh lệch giá mà các đơn vị tạo ra có thể đưa giá ETF trở lại phù hợp với giá trị tài sản cơ bản.

Ưu điểm của quỹ ETF
Mua và bán bất cứ lúc nào trong ngày: Ngược lại, các quỹ tương hỗ, giải quyết sau khi thị trường đóng cửa
Phí thấp hơn: Không có tải doanh số, tuy nhiên, hoa hồng môi giới được áp dụng
Hiệu quả hơn về thuế: Nhà đầu tư kiểm soát tốt hơn khi họ nộp thuế lãi vốn
Giao dịch: Vì được giao dịch như cổ phiếu, nhà đầu tư có thể đặt nhiều loại lệnh khác nhau (lệnh giới hạn, lệnh dừng lỗ, mua ký quỹ) không thể thực hiện được với các quỹ tương hỗ
Nhược điểm của ETFs
Mặc dù vượt trội về nhiều mặt, các quỹ ETF có những nhược điểm, bao gồm:

Chi phí giao dịch: Nếu bạn đầu tư số tiền nhỏ thường xuyên, có thể có các lựa chọn thay thế chi phí thấp hơn đầu tư trực tiếp với một công ty quỹ vào một quỹ không tải
Tính thanh khoản: Một số quỹ ETF được giao dịch mỏng có chênh lệch giá mua / bán rộng, điều đó có nghĩa là bạn sẽ mua với giá cao của chênh lệch và bán với giá thấp của chênh lệch
Lỗi theo dõi: Mặc dù các quỹ ETF thường theo dõi chỉ số cơ bản của họ khá tốt, các vấn đề kỹ thuật có thể tạo ra sự khác biệt
Ngày thanh toán: Doanh số ETF không được giải quyết trong 2 ngày sau khi giao dịch; điều đó có nghĩa là với tư cách là người bán, tiền của bạn từ việc bán ETF không có sẵn về mặt kỹ thuật để tái đầu tư trong 2 ngày.

Chiến lược đầu tư

Khi bạn đã xác định mục tiêu đầu tư của mình, các quỹ ETF có thể được sử dụng để tiếp xúc với hầu hết mọi thị trường trên thế giới hoặc bất kỳ ngành nào. Bạn có thể đầu tư tài sản của mình theo cách thông thường bằng cách sử dụng chỉ số chứng khoán và trái phiếu ETF, và điều chỉnh phân bổ theo các thay đổi trong khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu của bạn. Bạn có thể thêm tài sản thay thế, chẳng hạn như vàng, hàng hóa hoặc thị trường chứng khoán mới nổi. Bạn có thể di chuyển vào và ra khỏi thị trường một cách nhanh chóng, hy vọng sẽ nắm bắt được sự thay đổi ngắn hạn, giống như một quỹ phòng hộ. Vấn đề là, các quỹ ETF cho phép bạn linh hoạt trở thành bất kỳ loại nhà đầu tư nào mà bạn muốn trở thành.

Những mục tiêu trong tương lai là gì
Sự đổi mới là đặc trưng của ngành công nghiệp ETF kể từ khi bắt đầu ít hơn 25 năm trước. Không còn nghi ngờ gì nữa, sẽ có những quỹ ETF mới và bất thường hơn được giới thiệu trong những năm tới. Mặc dù sự đổi mới là một lợi ích tích cực cho các nhà đầu tư, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng không phải tất cả các quỹ ETF đều được tạo ra như nhau. Bạn nên điều tra cẩn thận trước khi đầu tư vào bất kỳ quỹ ETF nào, xem xét cẩn thận tất cả các yếu tố để đảm bảo rằng quỹ ETF bạn chọn là phương tiện tốt nhất để đạt được mục tiêu đầu tư của bạn.